Spesso le aziende che dispongono di liquidità da investire hanno anche soci che investono a titolo personale.
In questi casi, è fondamentale sfruttare al meglio le opportunità fiscali disponibili.
A livello aziendale, si dovrebbero preferire prodotti finanziari che applicano una ritenuta del 26%, che può essere poi detratta dall'IRES. A livello personale, invece, è più vantaggioso optare per prodotti con un'imposta sostitutiva al 12,5%.
Pertanto, se si investe in ETF azionari, la scelta non presenta particolari differenze tra l’investimento aziendale e personale.
Tuttavia, nel caso di ETF obbligazionari, è consigliabile che l'azienda investa in corporate bond (che applicano la ritenuta del 26%), mentre i soci privati dovrebbero preferire titoli di stato (che applicano l’imposta sostitutiva del 12,5%).